L’ascension fulgurante de Microsoft dans le secteur de l’intelligence artificielle se fait-elle sur le dos d’OpenAI ou bien s’agit-il d’un partenariat gagnant-gagnant ? Alors que les revenus des deux entreprises explosent, des questions s’imposent sur la nature exacte de leur alliance et sur les réelles intentions du géant de Redmond.
Microsoft, qui a investi plus de 13 milliards de dollars dans OpenAI, a récemment révélé une hausse de ses bénéfices de 7,6 milliards grâce à cette collaboration. Mais à qui profite vraiment cet envol financier ? Derrière les chiffres records, on découvre une relation complexe, semée de négociations secrètes et d’accords de partage de revenus difficiles à vérifier. Selon des sources, OpenAI reverserait 20 % de ses revenus à Microsoft, une information néanmoins jamais confirmée officiellement. Pourquoi cette opacité ?
La restructuration d’OpenAI en « public benefit corporation » a-t-elle changé la donne ? Oui, et pas qu’un peu : en septembre dernier, la renégociation de leur pacte a poussé OpenAI à s’engager à acheter pour 250 milliards supplémentaires de services Azure, renforçant ainsi sa dépendance à l’égard du cloud de Microsoft. Est-il possible qu’OpenAI se transforme peu à peu en simple client captif plutôt qu’en véritable partenaire ?
Au cœur de la plus grande ruée vers l’IA, Microsoft dicte-t-il discrètement les règles du jeu ?
Ces investissements massifs se retrouvent dans la colonne « obligations de performance commerciale » des comptes de Microsoft : 625 milliards de dollars, en hausse vertigineuse, dont 45 % seraient issus d’OpenAI. Faut-il voir là la preuve d’une dépendance croissante ou le simple reflet d’une croissance commune ? En parallèle, Microsoft multiplie les partenariats : Anthropic, autre start-up IA en pointe, a reçu 5 milliards de dollars de la firme et s’est engagée pour 30 milliards de services Azure. Microsoft pourrait-il, à travers ces contrats, verrouiller l’accès aux ressources cloud pour d’autres acteurs de l’IA ?
Mais cette course à l’intelligence artificielle n’est pas sans coût : dans le dernier trimestre, Microsoft a déboursé 37,5 milliards de dollars en investissements, dont les deux tiers dans des infrastructures à courte durée de vie comme les GPU et CPU, indispensables à l’IA. Jusqu’où la firme ira-t-elle pour garder sa longueur d’avance ? Certains se demandent si cet argent est judicieusement employé ou s’il alimente une bulle surévaluée.
Côté résultats, la stratégie semble payer : Microsoft affiche un chiffre d’affaires de 81,3 milliards de dollars sur le trimestre, dépassant largement les prévisions et enregistrant une hausse marquée de 17 % sur un an. Son activité cloud atteint, pour la première fois, la barre des 50 milliards de dollars. Malgré ces prouesses, une question d’équilibre subsiste car hormis le cloud, certains secteurs stagnent ou régressent comme Xbox. Cette dépendance à l’IA pourrait-elle jouer des tours à Microsoft en cas de retournement du marché ?
Face à cet entrelacement serré entre géants et start-ups de l’IA, la neutralité et l’équité du secteur sont-elles encore possibles ? Quel avenir pour les petits acteurs dans un écosystème dominé par des mastodontes capables d’injecter des dizaines de milliards à chaque trimestre ?
Source : Techcrunch
